Fiat 8 Febbraio 2008

Mah....la situazione lascia ben poco all'immaginazione.....sforata la congestione daily dettata dalla measuring bar del 23 gennaio (linee orizzontali celesti)....oggi la candela daily risulta a ridosso del limite con max interno alla congestione e min esterno ad essa, la classica candela di rottura, nuovi minimi sotto 14 euro e quindi ingresso nel territorio dei 13 euro segnano nuovi territori psicologici che inducono altre posizioni ribassite sul titolo.Quest'ultima settimana viene segnata dal trend più negativo dall'inizio del ribasso, nemmeno un pattern rialzista di correzione si è formato in un intera settimana, 1.2.3.High sul massimo e poi una serie di RH a conferma del ribasso....L'incrocio Long delle medie di Lungo periodo 144 (viola) e 200 (gialla) che si era verificato all'inizio della settimana (5 gennaio) si è ormai trasformato in un nuovo incrocio Short proprio oggi. La media 55 (verde) aveva anticipato lo short incrociando già il 6 gennaio sulle medie più lunghe.Notiamo la presenza di divergenze rialziste sull'indicatore di forza relativa del titolo, le divergenze rialziste compaiono anche sui volumi a barre che mostrerebbero una discesa non sostenuta da volumi concordi in vendita.....queste due considerazioni ci avevano indotto erroneamente a pensare ad un imminente rimbalzo del titolo. In realtà ci accorgiamo facendo la riprova di queste divergenze con l'indicatore OBV che quelle che appaiono sui volumi sono false divergenze infatti l'OBV appare concorde con l'andamento del titolo.....cosa significa questo? Che in realtà quella che sui volumi appare come una diminuzione dei volumi in vendita è dovuta solamente alla mancanza di compratori, che tranne in brevi momenti ben precisi dove hanno concentrato buoni volumi in acquisto che son serviti da specchietto per le allodole, poi nella globalità del movimento ribassita non si son fatti vivi, creando quindi una situazione dove il titolo è sceso sotto i colpi delle vendite e per legge di gravità non essendoci nessuno a sostegno in acquisto.Questa l'analisi della settimana appena trascorsa.....come si comporterà il titolo nei prossimi giorni?Bè a questo punto i giochi ai più sembrerebbero fatti, può darsi che sia così ma per correttezza devo segnalare che una vera rottura di una congestione si ha solo quando 2 candele sforano il limite della stessa, in pratica la candela di oggi funziona da setup avendo rotto per prima, la condizione necessaria e sufficiente è che la candela di lunedi abbia il massimo sotto al limite cioè 14.15 e il minimo decrescente rispetto ad oggi. Questo e solo questo è il minimo pattern valido riconosciuto dall'A.T. come rottura di congestione, dopodichè come ogni movimento che si rispetti si potrà addirittura avere il pullback del livello limite ormai tramutato in resistenza 14.15.L'altro scenario, più difficile a verificarsi ma possibile sarebbe che lunedi si verificasse una candela rialzista, una candela del genere a ridosso del limite inferiore della congestione è anch'esso un pattern importante, poichè rappresenterebbe l'innesco di una possibile bear trap dando l'avvio ad un movimento rialzista......ricordiamo che la finta sul limite delle congestioni è un classico nel panorama dei pattern d'inversione percui nessuno dovrebbe farsi trovare impreparato su una tale eventualità. Il consiglio odierno è pertanto quello di non assumere posizioni multiday proprio adesso poichè nel quadro daily i pattern più importanti non sono confermati.

Saluti.

Fiat 5 Febbraio 2008

Bene....allora, come diceva Bartali...? Gliè tutto sbagliatoooo, gliè tutto da rifareeee....!!!E anche per la nostra Fiat le cose sono andate esattamente così, hanno preso la strada peggiore.Apertura in Gap che faceva ben sperare ( in genere i Gap si recuperano), Fiat è andata subito al test del lato inferiore del canale rialzista sui 15.5...(il canale è stato cancellato dal grafico perchè non più necessario) da lì si sperava nel rimbalzo a chiusura del Gap ma così non è stato, la giornata si è totalmente e univocamente improntata al ribasso con Fiat che ha anticipato la caduta dell'intero listino, in un primo momento si pensava invece che il listino che dimostrava forza l'avrebbe trainata.....invece è stato il contrario.Livelli tecnici fondamentali rotti, 15.3 ha ceduto ed ha portato le quotazioni verso i minimi precedenti....il cedimento di 15.3 ha innescato l'1.2.3High che tra i due possibili si è quindi dimostrato quello vincente, in close il titolo ha resistito anche troppo bene, in una giornata del genere poteva anche raggiungere 14.5, 14.6.Per domani ci aspettiamo un rialzo fisiologico dopo cotanta caduta che ci porterà verso il test delle medie lunghe 55, 144, 200, che adesso transitano a 15.6 ma che domani si abbasseranno ulteriormente per raccogliere il test del titolo, graficamente aspettavamo un segnale dall'incrocio della media 144 (viola)con la 200 (gialla), invece la caduta del titolo ha fatto virare la 144 proprio nel momento dell'incrocio, pertanto essa ha solo lambito la media più lunga confermando la debolezza intrinseca di Fiat.

agg grafico daily , qui si vede bene qual'è il canale di riferimento x adesso di fiat pessimo il cedimento di 15,27 in close scaturirebbe un 1 2 3 ribb , sopra 07 spazio x leccare la trend rib nera , sopra il max della measuring bar a 16,45 circa estensioni x 16,80 circa . volumi bassi candele piccole , preparano qualkosa, candele corte chiaman candele lunghe , vedremo cosa decideranno di fare gli istituzionali livelli da tenere a mente intra sopra abbiamo 07 25 30 44 82 sotto 78 area 50 e infine area 30 che deve contenere eventuali spunti ribassisti del titolo .

Fiat 4 Febbraio 2008

Salve, nuova analisi......per correttezza vi faccio presente che ho ricollocato i limiti del canale Long (canale nero) con un nuovo punto di partenza che cambia un pò l'aspetto del canale ma lo rende più veritiero.Continua la fase interlocutoria di Fiat, come descritto nella precedente analisi scontiamo una momento di bassa volatilità che a dire il vero è generalizzato un pò su tutti i titoli e non solo su Fiat, oggi secondo Market Profile è una giornata dominata al 100% da soggetti istituzionali, vediamo cosa intendono dirci (secondo la teoria) tali soggetti.Dobbiamo confrontare la vista a candele con Market Profile per ottenere il quadro della situazione, come si vede bene dal massimo del 29 gennaio ha preso avvio un modesto ritracciamento al ribasso che si è concluso il 31 gennaio con un minimo, le giornate che per adesso noi consideriamo interessanti sono quelle del 30 e 31 gennaio, ed andiamo al confronto con Market Profile, partendo dalla prima giornata di rialzo del 1 febbraio notiamo che essa ha complessivamente superato l'estensione del 31 gennaio, infatti il punto di controllo (linee rosse tratteggiate in Market Profile) del 1° febbraio è superiore a quello del 31 gennaio che non compare nell'immagine perchè fuori scala, quindi l'informazione data da Market Profile è che c'è effettivamente inversione di tendenza tra 31 gennaio e 1° febbraio, vediamo se viene confermata, notiamo che l'apertura di oggi a 15.94 è stata superiore al punto di controllo del 30 gennaio che si trova a 15.86 (linea rossa tratteggiata in MP), per la maggior parte della giornata abbiamo avuto un andamento complessivamente superiore a tale punto di controllo, e lo abbiamo testato più volte, notiamo che pur avendo movimenti short inferiori a 15.86 la nostra chiusura è avvenuta praticamente a ridosso di tale punto, abbiamo infatti chiuso a 15.85, ma ciò che più conta, anche oggi abbiamo un punto di controllo crescente sia rispetto a ieri che rispetto al 30gennaio, infatti il punto di controllo odierno risulta essere a quota 15.96, ciò significa che i soggetti che oggi hanno operato su Fiat (istituzionali al 100%) hanno svolto la maggioranza delle loro attività su tale livello e non come si potrebbe pensare guardando la vista classica a candele sull'ultimo short, la giornata odierna và considerata quindi in crescita poichè continua a far segnare punti di controllo in risalita anche rispetto alle ultime giornate di gennaio.Graficamente invece la situazione apparirebbe più critica di quanto Market profile ci dice, notiamo infatti sul grafico a candele che il mancato superamento di quota 16.05 ha dato origine ad un nuovo canale short, che ho disegnato con due linee blu, tale canale và ad intersecare il precedente canale Long, il solito disegnato con linee nere, tale intersezione genera un triangolo nel quale sono inseriti adesso i pressi, che ha lato superiore blu e lato inferiore nero, le medie mobili continuano ad essere Long anche se a causa della mancanza di volatilità si sono piuttosto appiattite. Guardando il grafico, a colpo d'occhio si ha la sensazione di debolezza del titolo, il che faccio notare, contrasta con quanto dichiarato da Market Profile, a causa del sostanziale immobilismo nessuno dei due pattern 123, sia High che Low non risulta ne smentito ne confermato. Tale condizione ci impone di ricorrere all'utilizzo di limiti per impostare la nostra operatività di domani, dovremo aspettarci un test della parte bassa del triangolo dove attualmente transitano anche le medie importanti, vista la condizione di incertezza potrebbe succedere che si passi in maniera disinvolta da un canale all'altro, sia in senso long rompendo al rialzo il canale blu per poi rientraci sia in senso short rompendo il canale nero per poi rientrarci, quindi dovremmo tenere in considerazione il fatto di impostare stop loss rigidi e di prendere profitto non appena si presenti l'occasione, in attesa che si definisca il trend primario.In conclusione, complessivamente sono ancora più numerosi gli elementi che fanno supporre un prossimo rialzo rispetto agli elementi ribassisti percui per il momento predisponiamoci a considerare eventuali movimenti short come finte del trend primario, il limite di tale atteggiamento può essere posto a 15.49 dove transita il punto di controllo del 31 gennaio, sorpassare tale punto ci porta dritti al limite invalicabile 15.3, dal quale si è sicuramente Short Multy.

Fiat 1 Febbraio 2008

Il 23 gennaio ha preso avvio un movimento rialzista che ci ha portato tra il 28 e il 29 a rompere definitivamente il vecchio canale di breve termine in cui ci trovavamo (segnato dalle trend nere discendenti).La rottura ha coinciso col picco di volatilità del mese di gennaio dopodichè come si vede con una semplice ADX la volatilità si è calmierata, il movimento ha preso quindi le sembianze di un consolidamento laterale con giornate dominate in prevalenza da daytrader e scalper, l'ultima giornata di gennaio invece vedeva anche la presenza di istituzionali, i quali però non si sono espressi nelle quotazioni per quasi tutta la giornata ma guidando in disparte la discesa del titolo fino al test del lato superiore dell'ex-canale ribassista, questo movimento è riconoscibile nella figura di un wedge che ha trovato la fine col test su 15.3 (50%della candela di comando ribassista del 23 gennaio) su tale livello ha coinciso alla perfezione anche il test dell'ex-canale ribassista come detto in precedenza, il rialzo messo a segno da lì con conseguente rottura della ribassista di giornata ed uscita dal wedge al rialzo è stato tutto frutto dell'azione dei soggetti istituzionali che erano rimasti fin lì silenti.Come possiamo notare dalla vista di market profile il 31 gennaio appare una bear trap, infatti possiamo notare come pur essendo stata prevalentemente ribassista con test e rottura di livelli di supporto importanti (vedi 15.4) alla fine mette a segno una chiusura che oltrepassa il punto di controllo della giornata (linea rossa tratteggiata), dal che si doveva dedurre l'attuazione della trappola e la conseguente continuazione del movimento rialzista del giorno dopo 1 Febbraio.La giornata odierna 1 Febbraio appare dominata al 100% da soggetti istituzionali, i quali oggi esprimono nell'andamento delle quotazioni solamente una cosa....incertezza, l'apertura in Lap e la conseguente chiusura effettuata esattamente sul punto di controllo di giornata (linea rossa tratteggiata a 15.78) senza completare la ricopertura del Lap dicono chiaramente che dovremo aspettare per sapere gli orientamenti futuri che questi soggetti decideranno per il titolo. Per adesso facciamo affidamento sul grafico che ci mostra la comparsa di un nuovo canale rialzista, detto canale viene subito però messo in discussione dal formarsi di un possibile 1.2.3High. per cui non sappiamo se riuscirà a reggere, attualmente la media mobile 144 (viola) sul 30min passa da 15.5 e appare in virata Long e come si vede risulta perfettamente a contatto col bordo inferiore del nuovo canale, percui diciamo che un eventuale movimento ribassita deve essere preso in considerazione solo alla rottura di 15.5, la quale porta al ritest del minimo a 15.3, solo il crollo di quest'ultimo livello ci potrebbe rimettere pienamente in trend short poichè corrisponderebbe alla conferma del citato 1.2.3High + rottura del 50% della candela di comando del 23 gennaio.Percui, attualmente ci sentiamo di essere moderatamente fiduciosi in una ripresa dei corsi azionari in senso Long, data l'avvenuta Bear trap più l'espressione di movimenti Long da parte di soggetti istituzionali, tuttavia l'indecisione di tali soggetti in una giornata come oggi nella quale hanno dominato al 100% ci fà sospettare che il probabile rialzo potrebbe però essere ricco di falsi segnali e più laborioso di quanto si possa pensare con continue rotture del canale tracciato o definizione di nuovi canali.In sostanza l'eventuale Target del rialzo se confermato dai corsi della prossima settimana non appare molto ambizioso e per dipiù sembrerebbe anche segnato da una strada accidentata.Per il momento non consiglio posizioni Short Multy, le quali vanno riprese unicamente sul segnale di rottura di 15.3.